Правовое регулирование ФОРЕКС в Индии

• Foreign Exchange Management Act, 1999

• Securities and Exchange Board of India Act, 1992

• Companies Act, 1956

• Prevention of Money Laundering Act, 2002

Торговля по валютам Форекс в Индии производится обязательно по парам с использованием национальной валюты - USDINR, JPYINR, GBPINR, EURINR.

Фьючерсы, опционы, бинарные опционы относятся к торговле деривативами. Деятельность по приему национальной валюты и переводу ее в торговую пару так же требует дополнительной лицензии. Поэтому для компании Форекс, которая занимается торговлей по фьючерсам или опционам на валютных парах необходима Лицензия от национального Банка Индии в соответствии с Foreign Exchange Management Act, 1999. А так же Сертификат торговли на Фондовом рынке (NSE) в соответствии Securities Laws (Amendment) Act, 1995.

NSE

Corporations, Companies or Institutions or subsidiaries of such Corporations, Companies or Institutions set up for providing financial services;

Условия к компании:

• Быть зарегистрированной на территории Индии (Ст. 12 Companies Act, 1956 - минимум два участника, Устав, офис);

• Соответствовать нормам ведения хозяйственной деятельности (Ст. 2 of the Securities and Exchange Board of India Act, 1992 - начать деятельность после получения Сертификата торговли, определять сертифицированного контрагента, не принимать средства от инвесторов, до полного получения разрешения таковых от Фондового Рынка);

• Определить всех управляющих, бенефициарных лиц и лиц имеющие влияния на принятия решения.

Уставной Фонд 30 lakhs (43500 USD)

Минимальные депонированные средства (заблокированные на время действия сертификата)

Циркуляр No. CIR/MRD/DRMNP/36/2012 dated December 19, 2012 для торговли деривативами (Фьючерс \ Опционы) -

Заблокированные минимальные депонированные средства не доступны для хоз деятельности на время действия лицензии.

Персонал: Минимум два Директора (один обязательно резидент), достигшие возраста 21 года, с соответствующим образованием HSC (высшее образование Бакалавр), и два гора работы в сфере фондового рынка.

Директора компании не должны быть исключены из участников фондового рынка и к ним не применились механизмы ответственности, а так же не состояли в компаниях, к которым применялись механизмы ответственности -  Securities Contracts (Regulation Rules, 1957).

Один из сотрудников должен быть сертифицированный Securities Market (Basic) Module or Compliance Officers (Brokers) Module по сертификатам:

• Capital Market (Dealers) Module;

• Derivatives Market (Dealers) Module;

• National Institute of Securities Markets (NISM) Series I – Currency;

• Derivatives Certification Examination.

Контролер (лицо которое подотчётное MRD производящее надсмотр за соблюдением национальных норм торговли. Лицо подающее отчётность ежегодно (если нет нарушений)). Требования отдельно не определены.

АМЛ офицер. Требования к лицу отдельно не определены.

Регулятор оставляет за собой право принять или отказать в выдаче Сертификата по любому заявлению или дополнению к заявлению на получения сертификата, не предоставляя дополнительных пояснений. Также в праве регулятора приостановить, произвести реституцию по любой сделке, если есть подозрения что Компания совершила нарушение условий торговли.

Время рассмотрения заявления: Законом не определённо.

Лицензия от национального Банка Индии

Разделяют три категории лицензиантов, для регулирования резервов валюты Национального банка Индии, которые допускаются на Межбанк Индии:

• Dealers Category I (AD) bank (национальные банки);

• Authorized Dealers Category-II (Региональные  и муниципальные банки);

• Full Fledged Money Changers - (Другие участники = максимальный приём денежных средств на обмен от одного клиента не превышает 10K USD).

Компания: зарегистрированная на территории Индии.

Минимальный собственный баланс - Минимальный баланс Компании = (Уставной Капитал +Свободные активы + Баланс предприятия) - (Баланс + долговые обязательства + обязанности по контрактам)

Минимальный собственный баланс = Минимальный Баланс - инвестиции материнский компаний, инвестиции связанных лиц, займов связанных лиц, а так же денежные средства, предоставленные для связанных лиц компании, если такие превышают 10% от минимального баланса компании.

Физическое присутствие - реально существующий офис

Сотрудники - получение свидетельства о том, что компания и ее сотрудники не имеют нарушений (Выдает полиция по месту регистрации).

Аудит - 6-ти месячный обязательный внешний аудит, а так же месячные отчёты по проведённым транзакциям.

KYC/AML/CFT - ежемесячная отчётность.

Франшиза -  для облегчения процедуры рекомендуется получения франшизы, при котором франшизодатель поручается за новое бизнес лицо. Требования к Компании не меняются, но при этом экономит время получения лицензии от 18 месяцев по стандартной процедуре до 6 месяцев, если использована франшиза.

Платёжные механизмы - самым распространенным методом оплаты является PayPal, Srill, Netteler, которые процесятся банками эмитентом карт Индии. С 2013 года, Центробанк Индии ведёт политику обязательной проверки карточных оплат банками эмитентов карты Виза и Мастеркард, и аннуляции оплат, которые противоречат монетарному законодательству Индии.

Если платёж выводится с наименованием: "Форекс", "CDF", "Инвестиции", "Бинарные опционы" за территорию Индии - такой платёж должен быть остановлен Банками Индии. Если реквизиты получателя - Форекс компания, то банк обязан приостановить такой платёж. На практике, денежные средства переведены через выше указанные платёжные системы не могут быть проверенными в полном объеме.

Единственной проблемой составляет возврат платежей через платёжные системы с оффшора Форекса, так как последние часто не зачисляются на карты банков Индии, в виду проверки Центробанка.

Выводы: Часто компании, желающие легально предоставлять услуги Форекс (бинарные опционы) получают франшизу по Full Fledged Money Changers, так же фондового рынка NSE и лицензию MCX-SX на торговлю на товарной бирже. Вся торговля производится на национальных рынках, национальной монетарной единице Индии, хотя лицензиантам позволительно так же принимать другие валюты.

Вывод валюты для торговли на открытых биржах - запрещён политикой Центрального Банка Индии, в целях сохранения валютных резервов.

Ведения хозяйственной деятельности по Форекс и бинарной торговле опционами в Индии без разрешения Центробанка Индии - является уголовным преступлением, как для Форекс компании, так и для Клиента. Время выдачи всех необходимых документов не определено, так как регулятор должен удостоверятся в соблюдении защитных механизмах внутренних резервов и валюты.

Монетарная политика защиты внутренних резервов является протекционистской и рассчитана больше на защиту, чем на привлечения инвестиций. Все эти факторы привели к тому, что рынок Форекс, Бинарные опционы и торговля Фьючерс и Комодитис вне рынках Индии для международных компаний - не является привлекательной средой, где штраф за нарушение может быть возложен не на Трейдера, а на Клиента трейдера. 

Банки

Готовы открыть при наличии Франшизы. Прямых лицензиатов допускают только после внимательного изучения документов.

Мерчент Счета

Платёжных систем не много. Netteler и Skrill являются лидерами, так как экономят время процессинга, при наличии всей документации. Ровно с тем, предоставление ответов и аудита усложняется тем фактом, что в системе проведения Аудита в основном используются банковские документы, и редко принимаются данные мерчент счета (требуют дополнительно предоставить контракты с клиентами по всем платежам, вне зависимости от того была ли работа по Публичной оферте или по открытому контракту). 

Более детальную информацию по этой теме вы сможете получить у юристов компании Law&Trust International при личной беседе или позвонив по телефону.