Сопровождение M&A транзакций

Наши услуги

Важность проведения Due Diligence при M&A

Сделки, которые проходят процедуру due diligence, дают более высокие шансы на успех.

С точки зрения покупателя, проведение Due Diligence позволяет покупателю убедиться, что его ожидания относительно сделки верны. При слияниях и поглощениях (M&A) покупка бизнеса без проведения должной проверки существенно увеличивает риск для покупателя.

С точки зрения продавца Due Diligence проводится для того, чтобы покупатель доверял продавцу и согласился на сделку. Проведение Due Diligence может также принести ощутимую пользу продавцу, поскольку тщательная финансовая экспертиза может выявить, что справедливая рыночная стоимость компании продавца превышает начальную стоимость. Поэтому нередко продавцы сами готовят отчеты-итоги проведения Due Diligence перед потенциальными сделками, чтобы не продать компанию ниже рынка или ниже себестоимости.

Почему Due Diligence имеет значение

Due diligence помогает инвесторам и компаниям понять природу сделки, связанные с ней риски и то, соответствует ли сделка их портфелю.

Более подробно ознакомиться с аспектами проведения Due Diligence вы можете по ссылке: https://lawstrust.com/audit/due-diligence.

Более подробно изучить сделки M&A можно по ссылке: https://lawstrust.com/audit/ma.

Область проверок при проведении Due Diligence в М&A СДЕЛКАХ

Существует исчерпывающий перечень возможных вопросов в процедуре Due Diligence. Дополнительные вопросы могут потребоваться для конкретных отраслевых сделок слияния и поглощения, в то время как для небольших сделок может потребоваться меньше вопросов. Ниже приведены типичные вопросы Due Diligence, которые прорабатываются при сделках слияния и поглощения.

Обзор компании

Почему владельцы компании продают свой бизнес?
Сколько времени собственники пытаются продать компанию?
Какие этапы развития пережила компания?
Какие стратегические цели компании?
Каков масштаб компании с точки зрения представления ее в разных странах?
Какой перечень товаров/услуг компании?
Был ли опыт у компании объединений с иными компаниями, приобретения иных компаний?

Финансовые показатели

Ведется ли бухгалтерский учет?
Проводится ли аудит финансовой отчетности?
Какой оборот компании, доход, прибыль?
Какова затратная часть ведения бизнеса данной компании?
Есть ли у компании долги, иные непогашенные обязательства?
Есть ли у компании достаточно финансовых ресурсов, чтобы покрыть стоимость трансакционных издержек по сделке?

Интеллектуальная собственность компании

Есть у компании бренд?
Какие торговые марки зарегистрированы у компании?
Есть ли патенты?
Есть ли режим хранения коммерческой тайны?

Стратегическое соответствие

Как компания будет вписываться в организацию покупателя?
Какой результат принесет объединение компаний?
Какой будет позиция на рынке новой компании после M&A? Рассмотрение спектра услуг/товаров и их конкурентных преимуществ.

Целевая аудитория

Клиентская база новой компании;
Целевая аудитория компании.

Менеджмент/штат сотрудников

Структура компании;
Система вознаграждения сотрудников;
Выплаты работникам;
Трудовой распорядок;
Структура членов правления и механизм управления/принятия решений.

Юридические вопросы

Есть ли текущие судебные споры у компании?
Есть ли претензии к компании в досудебном порядке урегулирования спора?
История судебных разбирательств в компании.
Есть ли судебные тяжбы с государственными органами/органами местной власти?

Информационные технологии

На каком программном обеспечения работает компания?
Какие есть системы защиты?
IT структура компании;
Ресурсы компании на ежегодное содержание IT специалистов, инфраструктуры.

Корпоративные вопросы

Учредительные документы компании;
Кто входит в правление?
Какой состав учредителей?
Как выглядит структура компании?
Кто является держателями ценных бумаг (держателями опционов, привилегированных акций, варрантов) компании?
Существуют ли дочерние компании?
Выпускаются ли ценные бумаги надлежащим образом и в соответствии с действующим законодательством?
Существуют ли какие-либо документы по рекапитализации или реструктуризации?

Маркетинговый Due Diligence

Оценка позиции компании на рынке;
Проверка репутации компании;
Определение конкурентоспособности компании;
Анализ преимуществ; оценка упущений.

Наши услуги по проведению Due DILIGENCE

Перечень

Юридический аудит компании (проверка организационно-правовой формы, корпоративных документов, состава компании, трудового законодательства и тд);
Финансовая проверка компании (проверка бухгалтерии, отчетности, аудитора);
Оценка налоговой системы компании (анализ налогообложения компании, проверка применения и легальности налоговых льгот и вычетов; оценка доходной и расходной части компании);
Определение конкурентоспособности компании и ее позиции на рынке;
Проверка компании по реестру судебных дел, налагаемых на компанию санкций, участия компании и ее участников в судебных процессах.